Zo financiert u uw familiebedrijf met extern vermogen
Bancaire financieringen
Vaak is een bank medefinancier van de onderneming via geldleningen. Ik bespreek hier 4 vormen van bancaire financieringen.
Objectfinanciering
Bij objectfinanciering wordt een lening aangetrokken voor bijvoorbeeld de aanschaf of verbouwing van een pand of aankoop van machines. Het aangeschafte object dient meestal ook als zekerheid voor de terugbetaling van de geldlening via een hypotheek- of pandrecht. De aflossing van de lening loopt meestal parallel aan de levensduur van het bedrijfsmiddel en de daaraan gekoppelde afschrijving.
Werkkapitaalfinanciering/rekeningcourantkrediet
Gedurende het jaar wisselt de behoefte aan liquiditeit voor de reguliere ondernemingsactiviteiten. Grondstoffen moeten worden aangeschaft, crediteuren en personeel betaald, terwijl goederen nog niet verkocht zijn of al wel geleverd maar nog niet betaald. Hiervoor verleent de bank een werkkapitaalfinanciering of rekeningcourantkrediet. Op basis van een liquiditeitsprognose wordt een maximum kredietlimiet vastgesteld. Behalve van het absolute maximum is de kredietlimiet vaak ook afhankelijk van de stand van de debiteuren en voorraden. Als zekerheid voor deze vorm van financiering worden de voorraden en debiteuren verpand aan de bank.
Borgstellingskrediet
Om de bancaire financiering voor het MKB te bevorderen, heeft de overheid het borgstellingskrediet in het leven geroepen. Als de MKB-onderneming niet voldoende zekerheden kan verlenen aan de bank, stelt de overheid zich onder bepaalde voorwaarden garant voor de terugbetaling van het bancaire krediet. Als u hiervoor in aanmerking komt, regelt de bank het borgstellingskrediet voor u.
Overnamefinanciering
Bij een overname van een onderneming eist een bank vaak dat een deel van de overnamesom met eigen vermogen wordt gefinancierd. Het restant kan dan mogelijk met bancaire leningen gedekt worden. Voor een deel kan dat met de reguliere object- of werkkapitaalfinanciering, en voor het resterende deel wordt dan een overnamefinanciering verstrekt. Voor de bank brengt dat een groter risico met zich mee, daarom wordt voor een overnamefinanciering een hogere rentevergoeding gevraagd en mogelijk ook een borgstelling door de ondernemer/aandeelhouder. Deze financieringen zijn ook nodig bij overdracht van de onderneming in de familiesfeer.
Alternatieve financieringsvormen
Lease
In plaats van een bedrijfsmiddel te kopen, kunt u het ook leasen. Het voordeel van lease is dat de leasemaatschappij het bedrijfsmiddel volledig financiert. De gebruiker hoeft geen eigen vermogen aan te wenden. We onderscheiden operational lease en financial lease.
Bij operational lease blijft de leasemaatschappij eigenaar van het bedrijfsmiddel en verhuurt dat aan de gebruiker, eventueel aangevuld met additionele diensten zoals onderhoud, reparatie en verzekering. Aan het eind van de leaseperiode gaat het bedrijfsmiddel terug naar de leasemaatschappij of kan de gebruiker het tegen een bepaald bedrag overnemen.
Bij financial lease wordt de gebruiker meteen eigenaar van het bedrijfsmiddel. Hij sluit feitelijk een lening af bij de leasemaatschappij, en betaalt die in termijnen terug.