Senior wealth manager bij Van Lanschot Private Office
In 4 stappen controle over uw vermogen
Uw vragen stapelen zich op: welke besluiten zijn er genomen en welke zijn er goed of juist minder positief uitgevallen?
Twijfel
Maar dan keert het tij: markten worden beweeglijk, het rendement is drie maanden op rij negatief en de verschillende vermogensbeheerders halen ineens uiteenlopende resultaten. In de rapportages staan getallen die lastig te begrijpen zijn en bovendien geven alle vermogensbeheerders een andere uitleg bij het rendement en de berekening hiervan. Uw vragen stapelen zich op: welke besluiten zijn er genomen en welke zijn er goed of juist minder positief uitgevallen? Heeft spreiding over meerdere vermogensbeheerders eigenlijk wel zin, doen ze niet allemaal hetzelfde? Is de opdracht juist? Wat is de impact van kosten en is die acceptabel? Staat het rendement in verhouding tot de gelopen risico’s?
Strategisch advies
Wij helpen u - in samenwerking met uw andere adviseurs- om deze vragen te beantwoorden.
- We beginnen altijd met een volledige schaduw-administratie van alle beleggingen bij verschillende banken en vermogensbeheerders.
- Op basis hiervan maken we een rapport over het totale vermogen; daarin worden zowel liquide beleggingen als niet-liquide investeringen en eventuele andere bezittingen zoals huizen, kunst en auto’s opgenomen.
- Op basis van continue rapportering, monitoring en analyse maken we observaties, doen we aanbevelingen en stellen we een stappenplan op.
- In overleg met u voeren we dit stappenplan gefaseerd uit. Meestal kan het vermogen beter worden aangesloten op uw doelstelling. Vaak met behoud van de bestaande bankrelaties, soms wordt een beleggingsopdracht aangescherpt of in een extreme situatie een van de betrokken partijen vervangen.
Sanity check
Ieder vermogen is anders. Zo zien we wel eens portefeuilles waarin uiteindelijk ‘wildgroei’ ontstaat. Een goed voorbeeld is een portefeuille die wij onder ogen kregen met alleen in de asset class ‘grondstoffen’ al beleggingen in 27 (!) verschillende beleggingsfondsen. Het totale overzicht met beleggingen was zelfs dertien pagina’s lang. Het terugbrengen van de ‘versnippering’ van zijn vermogen was prioriteit één bij deze ondernemer.
Een sanity check bij beleggingsvoorstellen blijkt ook nuttig: een beheerder met tegenvallende resultaten stelde een aantal complexe en exotische beleggingen voor die op het eerste gezicht aantrekkelijk leken, maar moeilijk te doorgronden bleken. Wij maakten een analyse met uitleg van de instrumenten en de pay-off bij verschillende marktscenario’s. De klant besloot de voorgestelde beleggingen niet te kopen en voor een heldere en inzichtelijke indexportefeuille te gaan, maar wel bij dezelfde beheerder waar hij al jaren een goede relatie mee heeft. Iedereen was blij met deze oplossing: de beheerder behield zijn mandaat en de klant had een oplossing die beter bij hem paste. Het komt uiteraard regelmatig voor dat onze eigen collega’s een deel van het vermogen beheren, een objectieve meting van resultaten is daarom een harde randvoorwaarde.
Meer weten?
Hebt u meerdere banken of vermogensbeheerders, complexe beleggingen of vermogen dat om andere redenen bijzondere aandacht vraagt? Neem dan contact met mij op via 06 53 52 54 20 of j.wulfse@vanlanschot.com of met een van mijn collega’s van Private Office.Senior wealth manager bij Van Lanschot Private Office
Ook interessant voor u
