Vennootschaps-belasting daalt, Box 2-tarief stijgt

In drie jaar tijd (2019, 2020 en 2021) wordt het Vpb-tarief voor winsten tot € 200.000 verlaagd van 20% naar 16%. Voor winsten boven € 200.000 daalt het tarief van 25% naar 21%. Als u uw onderneming in een BV uitoefent is dat een welkome verlaging. Maar samen met de verlaging van het Vpb-tarief wordt ook een verhoging van het box 2-tarief voorgesteld. In 2020 gaat het box 2- tarief van 25% naar 27,3% en in 2021 naar 28,5%.

Wat is de impact van deze twee wijzigingen voor u als directeur-grootaandeelhouder (DGA)?

Verhoging Box 2-tarief

Als DGA hebt u niet alleen met Vpb te maken. Als u nettowinst als dividend naar privé uitkeert, bent u aanmerkelijk-belangheffing in box 2 verschuldigd. Nu is dat tarief 25%, maar dat wordt dus 28,5%. Vergelijken we de gecombineerde belastingdruk van Vpb en box 2 van nu en straks, dan zien we dat er niet zoveel verandert. Dus als DGA schiet u er fiscaal eigenlijk niet zoveel mee op.

Winst	Nu	Straks
0-200.000	40%	39,95%
> 200.000	43,75%	43,52%

Dividenduitkering doen vóór 2020?

Die gecombineerde druk geldt voor de toekomstige winsten. Maar hoe zit dat met de winsten die u in het verleden al hebt behaald, maar nog niet als dividend hebt uitgekeerd? Als u die gereserveerde winsten vóór 2020 uitkeert, is de heffing 25%, bij uitkering vanaf 2021 wordt dat 28,5%. Dus dat is voor bestaande winstreserves een nadeel.

U zou daarom kunnen overwegen om vóór 2020 een dividenduitkering te doen. Gevolg van de dividenduitkering is dat u ook daadwerkelijk moet afrekenen met de fiscus. In de praktijk blijkt dat veel DGA’s het afrekenen toch liever uitstellen. Op het eerste gezicht lijkt een dividenduitkering vóór 2020 een voordeel op te leveren van 3,5%.

Stel, u hebt uitkeerbare winstreserves van € 500.000, dan is het voordeel € 17.500. Als u de dividenduitkering niet gebruikt om bijvoorbeeld uw hypotheek of rekeningcourant af te lossen, dan komt dat vermogen bij u in privé terecht, waar het wordt belast in box 3 (zie tabel). Die belastingheffing is ongeacht het rendement dat u daadwerkelijk met het vermogen behaalt.

Van	Tot	Fictief rendement	Tarief box 3	Vermogens- rendements- heffing
0	30.000	Nvt	Nvt	0
30.000	100.800	2,02%	30%	0,60%
100.800	1.008.000	4,33%	30%	1,30%
> 1.008.000		5,38%	30%	1,61%

De belastingheffing in box 3 moet u afzetten tegen de belastingheffing die u in de BV hebt als u geen dividend uitkeert. In de BV bent u Vpb verschuldigd over het werkelijk gerealiseerde rendement. Het omslagrendement - wanneer wordt beleggen in privé aantrekkelijker dan beleggen in de BV - is dus afhankelijk van de hoogte van uw box 3-vermogen. In de onderstaande tabel staan de omslagrendementen per box 3-schijf en per Vpb-tarief. Als het rendement naar verwachting hoger is dan in de tabel vermeld, dan is beleggen in privé aantrekkelijker.

	Box 3 0,60%	Box 3 1,30%	Box 3 1,61%
Vpb 16%	3,78%	8,11%	10,09%
Vpb 21%	2,88%	6,18%	7,69%

Bij een box 3-vermogen van meer dan € 100.800 (€ 201.600 voor partners) blijft het, gezien de rendementsverwachting, al snel aantrekkelijk om het vermogen in de BV te houden.

Als u echter de komende jaren privéuitgaven gaat doen, waarvoor u de huidige winstreserves gaat gebruiken, is het voordelig om de dividenduitkering vóór 2020 te doen. Het 3,5%-voordeel is dan groter dan de extra heffing in box 3.