Beurzen: veel analistenbelangstelling voor ASML

De laatste volle handelsweek van het jaar is van start gegaan. Traditioneel de tijd om portefeuilles op te schonen en de wegingen aan te passen. Verder is de handel rustig te noemen en lijken al veel handelaren de boeken te hebben gesloten.

Wij staan stil bij:

  • Veel analistenbelangstelling voor ASML
  • Zure melk bij Danone
  • Hogere importheffingen bedreigen Amerikaanse retailers

Koopadviezen ASML stapelen zich op

Wij zien koopadviezen voor ASML de afgelopen dagen opstapelen. En dat zwiept de koers flink omhoog in deze dunne markt. De koers van ArcelorMittal noteert fors lager door een verkoopadvies en tegenvallende resultaten van Amerikaanse producenten. Unilever profiteert van de zwakte van Danone.  

ASML duidelijk een favoriet

Vorige week was het broker Bernstein die op ASML (+2,8%) een kooppredikaat met een koersdoel van € 120,- afgaf. Vanochtend schroefde Bank of America het advies omhoog van neutraal naar kopen waarbij het koersdoel opwaarts ging van € 100,- naar € 120,-.

Vanwaar al dit positivisme? Er ontstaat meer overtuiging dat de nieuwe EUV-techniek gaat doorbreken. Er wordt voldoende vooruitgang geboekt, aldus analisten. De naar de toekomst geformuleerde doelstelling komt steeds meer binnen handbereik en dat verdient een hogere waardering.

ArcelorMittal corrigeert stevig

Een stevige oorwassing deze ochtend voor ArcelorMittal (-4,1%). In de VS meldde eind vorige week een aantal staalfabrikanten een zwakker dan verwachte resultaatontwikkeling. Wel blijft de vraag voor de komende maanden prima in de Amerikaanse staalmarkten. Vanochtend bracht broker UBS een verkoopadvies naar buiten op ArcelorMittal en dat drukt nog een extra deze ochtend. De onzekerheid over de investment casus bij ArcelorMittal neemt toe.

Unilever profiteert van zwakte Danone

De omzetwaarschuwing van Danone deze ochtend is een specifiek Danone probleem. De veroorzaker de tegenvallende omzet in de verse zuivel divisie is niet aanwezig bij Unilever. Beleggers zullen om deze reden Danone vermijden en liever geld alloceren in de sector naar namen als Unilever en Nestlé. Wij zien daarom dat koersen van deze aandelen met respectievelijk 0,7% en 0,4% omhoog gaan.

Zure melk bij Danone

Voedingsmiddelenproducent Danone meldt op de valreep dat de omzet over 2016 achterblijft bij de groeidoelstelling van 3% tot 5%. In de bankensector is er activiteit bij Deutsche Bank en in Duitsland is wetgeving over de kosten van ontmanteling van Duitse kerncentrales aangenomen.

Late omzetwaarschuwing van Danone

Net voor het jaareinde deelt Danone (-2,3%) mede dat de beoogde 3% omzetgroei over 2016 niet realiseerbaar is. Rijkelijk laat dus. Het is opnieuw de divisie verse zuivel die voor het derde jaar op rij zure resultaten laat zien. Ditmaal waren het de zwakke resultaten in Spanje en de mindere verkopen van het Activia yoghurtmerk die Danone de das omdeden. Het is niet allemaal kommer en kwel. Door kostenbesparingen zal de winstmarge iets hoger uitpakken dan verwacht. De beoogde 0,5% margeverbetering voor doorlopende operationele activiteiten komt nu uit op 0,6%. Het is allemaal niet echt schrikbarend, maar het opgebouwde broze vertrouwen bij analisten is weer als sneeuw voor de zon verdwenen. Dat geeft teleurstelling voor de korte termijn.

Window-dressing raakt Europese banken

De Europese banken liggen er deze ochtend aangeboden bij. De opmars is fors geweest terwijl er nog de nodige vraagtekens blijven voor 2017. Richting het jaareinde brengen de managers hun aandelenportefeuilles weer in lijn. Deutsche Bank (-3,1%) is volgens Citigroup te ver doorgeschoten in koers. Sinds de Trump-verkiezing was het aandeel meer dan 40% opgelopen. Bij de huidige koers van € 17,80 prijzen beleggers geen aandelenemissie meer in. De mogelijke megaclaim in de VS van mogelijk $ 14 miljard, destijds de bron van alle onrust, is sindsdien weinig meer vernomen.

Wet aangenomen inzake kosten ontmanteling Duitse kerncentrales

In Duitsland is er een definitief akkoord over de kosten van de ontmanteling van de kerncentrales. De vier grote kernenergieproducenten moeten in totaal € 23,55 miljard ophoesten voor de opruiming en dat geld storten in een overheidsfonds. Er is nu eindelijk duidelijkheid en dat is een positieve aanjager voor de beleggingscasus van E.On en RWE.

Hogere importheffingen bedreigen Amerikaanse retailers

Mogelijk hogere importheffingen kan de Amerikaanse kleding- en schoenenbranche parten gaan spelen. De Amerikaanse olieproductie krijgt meer vaart en de cijfers van softwareproducenten Adobe en Oracle kregen geen warm onthaal op Wall Street.

Wisselvallig koersverloop Adobe

Beleggers wisten de cijfers van Adobe (-1,5%) moeilijk op waarde te schatten. In een nerveuze handel ging de koers uiteindelijk lager nadat eerder nog een 2,5% winst werd aangetikt. Een aantal analisten rekenden op meer fermere omzetuitspraken voor het lopende kwartaal.

Twijfels over Oracle

Oracle (-4,3%) had te maken met de naweeën van de tweedekwartaalcijfers. De verkoop van nieuwe softwarelicenties viel met 20% terug en dat is forser dan verwacht. Dat werd zwaar aangerekend. Diverse analisten stelden daarop hun opinies neerwaarts bij tot neutraal waarbij JP Morgan de opvallendste was.                   

Amerikaanse olieproductie omhoog

Voor de vijftiende week op rij ging het aantal oliewinplaatsen in de VS omhoog. De ‘oil rig count’ meter van Baker Hughes steeg afgelopen week weer boven de 500 stuks (tot 510). Tijdens de donkerste dagen van de oliecorrectie, eind mei, stond de teller op 316. De grootste toename van winplaatsen zien we in het Permian Basin in Texas, een van de goedkoopste plaatsen voor het winnen van schalie-olie op het vasteland. Bij de huidige prijs van rond de $ 52,- per vat is het zeer rendabel om productie op te starten. De rally in de olie-aandelen houdt vooralsnog aan, Chevron mocht 0,9% hoger afgelopen vrijdag mede dankzij een koopadvies van Goldman Sachs.

Hogere importheffingen bedreigen retailers

Er ontstaan donkere wolken boven de Amerikaanse retailersector. Meer analisten zijn ervan overtuigd dat Trump meer belastingen zal heffen op importgoederen. Dat kan de kleding- en schoenenbranche raken, de aandelen van Ralph Lauren (-2,3%) en Nike (-0,7%) noteerden lager. Deze laatste sportartikelenfabrikant ligt er zwak bij dit jaar met een totaalrendement van -18,5% op $ 50,92. Naast de dreigende importheffingen en de grote exposure in China zijn de producten van Nike blijkbaar minder sexy dan die van Adidas of Under Armour.

Van Lanschot maakt gebruik van cookies voor een goede werking van de site, voor tracking en voor het bijhouden van statistieken. Gaat u verder op de site? Dan stemt u erin toe dat wij cookies plaatsen. Lees meer over cookies bij Van Lanschot