Extra voorzieningen voor Spaanse banken
Spaanse banken moeten nog eens € 30 miljard extra reserveren voor vastgoedleningen. Daarnaast worden slechte vastgoedleningen ondergebracht in een aparte entiteit.
Spaanse banken hebben te kampen met forse problemen in de vastgoedsector. Begin van dit jaar heeft de Spaanse overheid de banken al verzocht om uiterlijk eind 2012 ruim € 50 miljard apart gezet te hebben als voorziening voor slechte vastgoedleningen. Daar komt nu nog eens € 30 miljard aan voorzieningen bij. Deze voorzieningen zijn bedoeld voor de vastgoedleningen die nu nog niet als risicovol zijn aangemerkt.
Naast de extra voorzieningen moeten banken hun posities in slecht vastgoed van de balans halen. Deze activa moeten worden gewaardeerd tegen marktwaarde en ondergebracht in een aparte entiteit. De waarde van het vastgoed zal door twee onafhankelijke instellingen worden vastgesteld. Hierdoor moet inzicht ontstaan in de verliezen van de Spaanse banken die voortvloeien uit vastgoedleningen.
Banken die de extra voorzieningen niet kunnen financieren uit hun eigen winst, maar wel voldoen aan de kapitaaleisen, moeten nieuw kapitaal ophalen. In eerste instantie zou een bank dit kapitaal moeten ophalen in de kapitaalmarkt. Als dit onmogelijk blijkt, wat zeer goed denkbaar is, kan de bank een beroep doen op het herstructureringsfonds FROB. Het FROB kan eigen vermogen verschaffen of kapitaal verstrekken in de vorm van zogenaamde coco-obligaties (contingent convertible obligaties) met een 5-jaars looptijd en een rente die 5% boven de Spaanse rente ligt. Als een bank steun ontvangt van dit fonds, moet het een herstructureringsplan indienen.
De problemen voor Spanje stapelen zich op. Het begrotingstekort is te hoog ondanks omvangrijke bezuinigingen. Daarnaast bevindt het land zich officieel in recessie en is de werkloosheid tot recordhoogte gestegen. Bovendien bestaat het risico dat banken hun problemen zelf niet kunnen oplossen waardoor de overheid moet bijspringen. Hierdoor zou de Spaanse schuldquote verder kunnen oplopen.